用户名: 密码:
当前位置: 首页 > 艺术品基金
分享到:

中国艺术品资本市场的战略问题探讨

2012年06月12日 17:12:40               点击率:658
从目前的战略角度来看,中国艺术品进入了金融投资领域,并在资产化及金融化的过程中不断地开启着中国艺术品资本市场发展的大门。但是我们又应该看到,在中国艺术品资本市场破题之后,又面临着一个全新的世界资本市场发展的新格局,即人民币将成为全球最为重要的三大国际储备货币之一,与此相对应的,以发达的资本市场为核心的中国金融体系必然会成为世界金融体系的重要一极,这就意味着中国会成为人民币及其资产的定价中心,即拥有定价权。而中国艺术品资本市场作为中国这样一个大国资本市场的组成部分,无论从文化还是经济安全来讲,都极具战略意义。同时,在这种背景下,我们研究艺术品资本市场的战略定位、目标及其切入点,就显得尤为迫切。
 
  一、中国艺术品资本市场的战略定位
 
  中国在未来将实现由艺术资源大国转变成艺术经济强国,除了具有强大的艺术创新能力外,一个以艺术品资本市场为基础的具有强大资源配置能力和财富创造效应的现代艺术品金融体系是不可或缺的。在日益开放的国际经济体系中,经济、文化全球化是大势所趋,而如何在开放中,在保持文化安全与艺术经济秩序的基础上,互惠、互利地促进本国艺术经济的发展,是世界性的课题。在竞争中如何维护本国艺术经济的优势地位,优化配置我国艺术资源,最大限度地利用外来艺术资源发展我国艺术经济,这是我们政策实施与制度设计的基点。在现代经济体系中,金融体系是资源配置的主导机制,因而架构好的艺术品金融体系并使其在艺术资源的竞争中处于优势地位,就显得意义非凡。
 
  二、中国艺术品资本市场的战略目标
 
  中国艺术品资本市场的发展有一个不可忽略的背景,那就是人民币将成为全球最重要的三大国际储备货币之一,因而以相对发达的资本市场为核心的中国金融体系将成为全球多极金融中心之一。以沪深市场为轴心形成的中国资本市场是全球最重要、规模最大、流动性最好的资产交易场所之一,它将成为人民币及人民币计价资产的定价中心,拥有人民币及人民币计价资产的定价权。在这一背景下,中国艺术品资本市场的发展是一项影响深远的制度创新。我国艺术品资本市场主要是由政府主导的、自上而下的改革与培育,其整体战略的设计要满足两个基本的目标:最大限度地利用对外开放的利益来促进中国艺术品资本市场和整个中国艺术品市场的发展,弘扬民族文化精神,增强国家软实力;最大限度地降低中国艺术品资本市场对金融稳定带来的不利影响。未来中国艺术品金融结构应该是一个以资本市场为平台的体系,所有的金融中介都在这个平台上运作。如果没有资本市场这个大平台,很难说艺术品的金融体系会发展成为一个现代意义上的金融体系。
 
  建立具有良好流动性和透明度、具有足够宽度和深度的中国艺术品资本市场,以及以此为基础而形成的现代艺术品金融体系,是中国艺术品金融化发展与改革所追求的重要战略目标。一方面,这种艺术品金融化体系可以有效分散风险,保持金融体系必要的流动性;另一方面,实现中国艺术品市场财富增长效应,促进艺术资源的优化配置与流动。
 
  三、中国艺术品资本市场的战略任务
 
  (1)在当前状况下,要培育中国艺术品市场体系
 
  中国艺术品市场的兴起、发展与高潮是具有一定的社会政治与文化经济背景的;当下,中国艺术品市场体系的培育也同样有其自身的背景环境,即中国艺术品市场处于深度的调整期。在这一期间,繁荣与低迷并存、犹豫与果断交织、迷茫与敏感互现、欢乐与忧伤并举。可以说,中国艺术品市场在经历了大起大落之后,走到了历史发展的十字路口。①第四次艺术品收藏高潮正在来临,艺术品投资已经成为继股市、楼市之后的第三个投资热点,其巨大的价值空间等待发掘。②中国艺术品市场呈现金融化发展趋势。中国艺术品市场呈现金融化的发展趋势代表着大资本和新理念的介入,将使中国艺术品市场得到更大的成长空间。③当前的中国艺术品市场存在这样或那样的弊端。中国艺术品市场热衷投机与炒作,价格离谱;市场交易不透明,大量洗钱现象滋生,暗箱操作猖獗;缺乏权威科学的保真、估价体系,公信度受到质疑;缺少银行业和保险业的介入,市场稳定性和扩容性大打折扣;没有科学的指标系数、监管规范的市场和媒体正义的声音,让大量投资者望而却步……凡此种种,已经成为危害市场健康发展的毒瘤。但从另一个方面看,毒瘤可恶并不可怕,危害和机会从来都是并存的。如果我们能够不断地完善中国艺术品市场创新体系,精心地建立标准与模式,提高市场专业化、产业化程度,使市场政策配套、监管到位,那么,中国艺术品资本市场的发展高效有序。
 
  (2)促进中国艺术品市场体系要重视运作能力建设
 
  首先,重视运作能力建设要强化国家意志与市场力量相结合。当下的中国艺术品市场的发展更多的是市场本身的喃喃自语与自生自灭,国家力量的缺位使艺术品市场倍受“冷落”。在国家宏观经济政策发展不断看好的今天,国家的软实力发展已经成为较硬实力更为重要的方面,而软实力的基点就是文化战略的提升,作为中华民族文化核心之一的中国艺术品市场有理由也必须上升为国家意志。国家意志结合市场力量,不仅能够有效地对中国艺术品市场进行有效的资源配置,还能主动争取中国艺术品在国际市场上的话语权,进而保护了中国文化的利益,避免了中国艺术品市场的发展在世界市场中随波逐流的窘况。相反,如果没有国家意志的结合与参与,即便市场力量再强大,中国艺术品市场也是一个没有战略、没有主权、没有灵魂的市场。
 
  其次,重视运作能力建设要促进市场发育与机制设计相结合。对于中国艺术品市场而言,机制设计是指对于任意给定的一个市场目标,在自由选择、自愿交换、信息不完全等分散化决策条件下,能否设计以及怎样设计出一个市场机制,使市场活动参与者的个人利益和设计者既定的目标相一致。从研究路径和方法来看,机制设计把市场目标作为已知,试图寻找实现既定市场目标的市场机制,即通过设计博弈的具体形式,在满足参与者的各自条件受约束的条件下,使参与者在满足自身利益行为中的策略的相互作用达到配置结果与预期目标相一致。目前,可以毫不避讳地说,中国艺术品市场正是由于体制发育不完善,才会衍生出一系列令人咋舌的弊病。市场经济追求效率与公平的统一,中国艺术品市场同样如此。因此,在引导市场体制发育时,我们有必要将其与机制设计相结合。机制设计所提供的新方法和新观点有助于分析和研究中国艺术品市场转型中可能出现的许多问题,并可预测这些问题可能带来什么后果,以更有效地指导中国艺术品市场体制的建设。
 
  第三,重视运作能力建设要推动宏观政策与微观运营相结合。在金融风暴的冲击下,中国艺术品市场的发展同样是面临着危机,因而对宏观经济政策运用应该更加谨慎。相对于宏观政策的调控,微观措施对中国艺术品市场的发展更加重要。我们不要把全部希望放在宏观政策上,还要在微观上帮助市场改变生存环境。将宏观政策与微观运营有效地结合才是中国艺术品市场的长久生存之道。在宏观层面,政府要关注与重视中国艺术品市场的发展,真心将中国艺术品市场作为发展文化艺术产业的突破口,出台关于中国艺术品市场的法律法规、政策指导等,通过制度创新吸纳市场过多的不确定性、拓宽中国艺术品市场机构的运营渠道,注重艺术品与金融工具的配套和组合的运用等,为市场主体的活动创造理想的外部环境。在微观层面,市场主体也必须加强对宏观政策的把握,对国家法律法规严格与自觉地遵守,审视自身运作定位,研究资金经营问题,建立加强自我约束与自我发展的机制,确保理性的市场行为。
 
第四,重视运作能力建设要重视投资拉动与需求的培养、挖掘相结合。一种传统的观点认为,在人均GDP达到3000美元时,艺术品的需求就会成为潮流。尽管目前的中国人的GDP还没达到这样一个标准,但是中国已经出现一个数目堪称庞大的高收入阶层。高收入阶层中有超过20%的人群有投资艺术品的习惯,其中,投资品价值大约平均相当于其全部资产的5%,这意味着整个高收入阶层大约可以支付超过其财产1%的部分投入到艺术品市场。由此可以看出,眼下的艺术品投资跟整个储蓄相比,显现出拉动力不足的状况。市场经济的增长最终都取决于需求。艺术品投资所带动的需求仅是中间需求,而不是最终需求,中间需求不能完全带动与搞活中国艺术品市场的增长。所以,必须想办法把投资需求转化为最终的收藏需求。为此,要将投资拉动与最终需求培养相结合,从最终需求方面刺激中国艺术品的消费,这样才能真正解决中国艺术品市场中的消费与流通的问题。
 
  第五,重视运作能力建设要建立在系统研究与人才培养相结合的基础上。中国艺术品市场的发展已经显露出多方面的问题与弊端,此时,系统的研究就成为中国艺术品市场梳理自我与发展的基础。中国艺术品市场离不开专家的系统研究,当前,正是因为这种系统性研究的滞后与缺失,才造成了中国艺术品市场发展中的盲点,大家在现实的市场运作中往往凭借感觉而不是理性的分析去从事,形成了许多的偏见和错误的认识。因此,多角度、广领域、大深度地推进中国艺术品市场研究,会为中国艺术品市场理论建设做出贡献。当然,研究需要具体的实践去印证,这需要有专业的人才来运作,将研究的成果转化为市场有效的运作效益。所以,加大人才培养力度势在必行。没有人才的培养,没有专业的市场化人才,再系统的理论研究也无法诉诸于实践,无法为中国艺术品市场解决现实问题。要努力建设人才选拔与考评机制,引进优秀人才。中国艺术品市场的繁荣不能掩盖市场体制、机制、人员素质等方面的不足。中国艺术品市场与国际市场相比,还有一定的差距。可以这样说,中国艺术品保守的市场体制,直接造成了中国艺术品市场发展的局限性,也阻碍了中国艺术品市场在国际市场上的竞争力。
 
  四、中国艺术品资本市场的战略切入点
 
  中国艺术品资本市场管理体制与体系的建立均可引发的制度性的变革,使中国艺术品资本市场的运行平台发生根本变化,从而使中国艺术品资本市场进入了一个新的发展阶段。寻找中国艺术品资本市场战略的切入点,应重点关注以下几个方面:
 
  1、中国艺术品资本市场要建成一个易于流通的市场结构形式。易于流通的中国艺术品资本市场结构,既可以稳定艺术市场预期,又能使中国艺术品资本市场发展具有持续的以利益为导向的推力。
 
  2、要形成一个体现中国艺术品资本市场中国艺术品资本市场的核心理念的运行规则。这其中包括交易、信息披露、公司治理结构和退出机制等要以市场定价为基础、以创新工具为手段的市场化机制形成等。
 
  3、要不断培育中国艺术品资本市场的核心功能。中国艺术品资本市场的核心功能是指艺术品市场的估值与定价的功能。培育艺术品资产的估值与定价功能是中国艺术品资本市场最基础的功能,是中国艺术品资本市场其它功能得以正常发挥的前提。
 
  4、要建立中国艺术品资本市场投资的收益—风险匹配机制,以及在收益—风险相匹配基础上的艺术品资产价格体系的结构性调整。同时要加快人民币升值预期和国际化步伐,可以预期,随着人民币成为继美元之后全球最重要的储备货币时代的到来,中国艺术品资本市场将会演变成全球最重要的艺术品资产交易中心,继而成为全球艺术品资本市场多极中心之一。
 
  5、要解决中国艺术品资本市场从追求增量融资到关注艺术资源配置的转型问题。一个只追求增量融资的艺术品资本市场是一个非理性的市场,这种行为只会使中国艺术品资本市场丧失发展的持续动力。以优化艺术资源配置行为为特征的存量艺术资源配置行为将成为中国艺术品资本市场的核心关注点。
 
  6、中国艺术品资本市场的资金管理体制和资金运行体系要有根本变化。首先要建立的客户保证金第三方存托管制度,使中国艺术品资本市场的风险源和风险结构得以改善;其次,中国艺术资本市场还是一个新兴的转轨市场,发育得还非常不成熟,必须把风险控制和稳定第一的原则置于各种考虑的首位,保证中国艺术品资本市场开放进程中艺术金融体系的稳定。
 
  五、推动中国艺术品资本市场的战略实施的基本条件
 
  除了中国艺术品市场必须保持稳健增长、不断扩大规模及优化结构带来的竞争力外,以下三个外部变量或环境应不断得到关注与改善:
 
  1、以人民币国际化进程为发育环境的推动。随着中国经济实力的不断增长和经济的不断开放,人民币的国际化进程正在加快,人民币将成为国际金融市场上完全可自由兑换的国际性货币,这种国际化变动趋势为中国艺术品资本市场的发展和中国艺术品市场金融化提供了良好的外部金融环境,是成就中国艺术品资本市场成为全球艺术品金融多极中心之一最重要基础条件。
 
  2、促进构造以提高中国艺术品资本市场透明度为核心的艺术品资本市场法律制度和规则的体系建设。法律制度和法制环境对中国艺术品资本市场的战略转型和战略目标的实现至关重要,而最为核心是资本市场法律制度和以此为基础的规则体系的完善。其中最为重要的是要体现透明与国际惯例等基本原则。
 
  3.北京正在成为世界艺术品市场的中心的实际推动。这主要表现在以下几个方面:一是世界艺术品市场的格局发生了变化。金融危机后,中国艺术品市场的整合能力迅速增强,以大中华圈为中心,再加上印度艺术品市场的兴起,特别是香港的艺术品市场与北京艺术品市场的遥想呼应,推动了亚洲艺术品市场的复苏、整合及发展的步伐,逐步成为世界艺术品市场发展的一个新的亮点。二是全球金融危机后,在中国崛起因素的带动下,以北京为中心的市场整合能力不断地加强;逐步形成以中国香港为前沿、以北京为中心的世界艺术品市场新的增长极。三是巨大的艺术品消费前景与市场潜力,为提升以北京为中心的中国艺术品市场的发展前景提供了支撑与保证。数据显示,北京已经取代了中国香港、纽约、伦敦、巴黎等其他城市,并成为中国艺术品的中心。以往的佳士得、苏富比拍卖历来都是中国艺术品市场的风向标,但这种现象已逐步地被改变,表现在曾经高不可攀的拍卖成交额,现在已轻而易举地被内地多家拍卖公司所超越。
 
  最后,我们应当以战略眼光,树立建设一个强大的中国艺术品资本市场的目标,面对发展中国艺术品资本市场战略期,制定与完善与中国艺术品资本市场的战略目标、法律制度及相应的规则体系,推动中国艺术品资本市场成为一个既强大又和谐的资本市场体系。
作者:西沐
来源:雅昌艺术网专稿
名家专栏
最新作品

名 称:鉴画图(13艺术财富)
作 者:姜永安
尺 寸:135×68cm

名 称:水墨微笑-- 洛夫诗意书法作品集
作 者:江南书画
尺 寸:浙江人民美术出版社

名 称:流年
作 者:方正
尺 寸:69×68cm


诚聘英才 | 加盟代理 | 书画租赁 | 广告服务 | 友情链接 | 关于我们 | 媒体合作 | 作品征集 | 交易声明 | 联系我们 | 访问量:20724502
版权所有 2012 杭州江南书画经营有限公司 浙ICP备05050093号 地点:杭州市长生路58号西湖国贸中心706室
电话:0571-87558039 87558040 传真:0571-87558037 E-mail:chym88@126.com 服务QQ:449363274 技术支持:博采网络
安全联盟站长平台360网站安全检测平台