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艺术品投资应是长线投资 不等同于楼市、股市

2012年06月12日 17:12:43               点击率:501

    8月份CPI同比上涨3.5%,这意味着当前物价水平不但超过了2.25%、2.79%的一年期、两年期存款利率,而且首次超过3.33%的三年期存款利率。居民实际存款利率已连续7个月为负。根据中国人民银行在全国50个大、中、小城市进行的三季度城镇储户问卷调查显示:居民储蓄、消费意愿略有下降,投资意愿有所上升;38.8%的居民倾向于“更多投资”,较上季提高2.5个百分点。

  目前,负利率时代投资者可以选择的投资方式包括股票、房地产、银行理财产品、金银贵金属、邮票、艺术品等。这些投资渠道的前景如何,风险有多大?《大众证券报》请各个领域的专家给投资者提出投资建议。

 

  艺术品:注重收藏慎炒作

  据雅昌艺术市场监测中心近日发布的不完全数据统计显示,截止目前,2010年春季拍卖中国油画及当代艺术总成交额达23.19亿元,与去年秋拍(15.86亿元)相比增加了46.2%,同比增长60%。而近几年来,中国艺术品市场的“崛起”势如破竹:2009年中国成为继美、英之后世界第三大艺术品市场,艺术品市场成交总额为212.5亿元。与此同时,中国艺术品市场的“重头戏”——古书画,行情也一飞冲天。

  国信证券数量化投资分析师董艺婷认为,艺术品投资市场即将成为国内抗通胀资产市场增长速度最快的一个。

  而南京艺术学院的一位教授也表示,“对于书画艺术品未来的走势,中国艺术品市场发展只有十几年时间,正处于初期高速发展阶段,肯定会有更多的资本投入到艺术品市场,而且这些资本短期内不会轻易撤离,所以短时间内这些作品的价格应该还会处于一种上升的状态,投资者还可以择机介入。“但需要提醒投资者的是,不要过分关注艺术品短期内的涨跌,不要有在艺术品市场赚快钱的想法。艺术品投资应是长线投资,其投资的回报方式、回报周期和回报内容与房产、证券不同,不能把它等同于楼市、股市。

 

  邮市:上涨幅度已不小

  “你早两个月前问我,我还能告诉你点品种让你买卖,现在就难讲了。”昨日,南京夫子庙邮币市场的邮商孙国光先生告诉记者,这两年不少品种都翻番了,最少的也有30%的涨幅。“比如05年版的清明上河图,2个月前是12元左右,现在是24元,类似像这种古典题材的涨幅都不小。再比如今年出版的昆曲小版刚开始卖是12、13元,最高到过30元,这两天回到26、27元了。”

  看样子邮票市场的收益惊人,未来有没有机会?“有是有,下来再看了,现在买的话风险就有点高了。”孙先生进一步认为,火爆的时候千万要注意风险。

  南京集邮公司马德强经理则表示,从品种上来看,新品的市场流通量会比较大,投资者可能会更喜欢;而老票由于不会加印所以更多地会流向收藏者,但是它的价格不会大起大落,所以从投资的角度来看,投资老票可能更合适些。不过他也提醒道,“现在邮票行情火爆存在一些风险,其实就跟股市一样,到最后需要时间换空间。”


  金银贵金属:买实物更合适

  最近黄金的持续上涨再次印证了它的保值增值功能。上述戴经理表示,“不少客户都喜欢选择黄金来作为保值的手段,但目前来看,金价也涨了不少,可能白银的吸引力会更大,而且白银的单价相比较黄金而言,也能被更多的人所接受。我们一般都会建议客户购买些实物黄金或者白银作保值,但不建议去做期货,因为这对风险控制能力要求很高。”

  而南京一位钱币玩家也告诉记者,随着国内原料白银价格飞涨,作为收藏品的银元趁势上扬。“2000年时,袁大头市价只有40多元,2005年才涨到100元,今年以来持续发力,从200元涨到上月400元,翻了一倍,如今成交价更是达到500元。”

  “黄金作为一种无息资产,其保值增值的作用是明显的,无息资产的特征就是持有后能够从其升值中获益,在资产中配置黄金就如同给资产加入了一剂长期的稳定剂。”天和俊业黄金投资有限公司分析师成国文表示,具体到技术操作,投资者可以选择购买实物金或者通过期货交易所来购买黄金期货,但是,不同的品种风险会有较大的差异,投资者需要根据自己实际的风险承受能力进行选择。

  记者采访的多位专家都认为,从资产配置和保值增值的角度讲,买金条“压箱底”比纸黄金更适合普通投资者。个人的资产配置,黄金占比不超过10%比较合适。


  股市:选好品种最重要

  “负利率其实就是在指通胀,那么通胀时期在理论上资产价格会涨,投资股票理论上也应该会涨。”昨日,湘财证券策略研究员李莹认为,“但是影响股市的上涨因素还包括流动性、宏观经济等等,所以要综合起来看。而且任何一个时候都可以投资股市,但是作为普通投资者需要调整策略,选股选时都很重要。”

  在具体的板块中,中原证券分析师李俊则指出,从历年经验来看,地产、有色、煤炭等潜在通胀受益板块在牛市或市场见低反弹过程中表现突出,而黄金、农业、食品饮料和零售等通胀受益板块在熊市中表现更强。所以,在布局的过程中,投资者必须对当前市场运行的趋势有一个大致的判断,然后再选择相关行业中的受益品种。


  房地产:政策调控是关键

  “房地产是抗通胀的最好品种。”国元证券(11.80,0.05,0.43%)研究员蔡峰表示,美国、日本、韩国等国家的房价历史表明,即使在人口红利消失后,房地产价格依然保持长期上涨。

  “现在形势很难说。”南京苏鼎房地产研究所所长宋坚认为,“如果要收房产税的话,那么通过买房子来抗击通胀显然不合适,但如果不收,买房子肯定是抗击通胀的自救选择,而且也是与国际接轨的体现,但现在还得看未来政策的调控情况。”

  同时,宋坚表示,如果从投资的角度来看,有着稀缺性资源的高档房产还是投资的很好选择,但是普通商品房则会受到政策调控的因素更大。

  不少专家认为,楼市虽然面临宏观调控,但不会改变其向上发展的趋势,不过短期来看,楼市的调整风险仍然很大。在目前这种市场环境下,应该采取的投资策略不是追涨而是“买跌”。


  银行理财产品:债券基金最优先

  “现在这种负利率的情况我们一般不建议客户去存钱。”浦发银行(12.94,-0.02,-0.15%)南京分行营业部一位戴经理告诉记者,现在推荐比较多的是债券型基金。“纯债型的一般年化收益率有6%-7%,好一些的话,比如2002年发的华夏债券和2003年发的招商债券,存续期已经有7、8年了,年化收益在9%,就是最差的年份也有4%左右,应该说从风险角度来考虑,这种类型债券属于风险低,收益还比较稳的品种。此外,我们还会建议客户配置点券商的集合理财产品。”

  而中信银行(5.14,-0.04,-0.77%)山西路支行的一位理财经理则推荐信托产品,还可加一些权益类的产品,但是这些产品都是不保本的。

  上述两位理财经理都认为,高端客户可购买信托产品,1年至2年期的收益率不少能达到7%,起售点100万元至300万元。而普通投资者,可考虑半年期至一年期的固定收益产品,预期年化收益率3%-4%,与CPI基本持平。对于券商集合理财产品,他们认为此类产品有的比较激进,有的则较稳健,大家可根据自身情况选择。

  需要提醒的是,银行理财产品门槛较高,一般5万起步,有些银行针对同一款产品,还会设置10万、20万、50万等不同的最低金额限制。一般来说,门槛越高,预期收益率就越高。此外,银行理财产品流动性比储蓄差,不能“提前取款”。

 

 

来源 : 《大众证券报》      作者:刘扬  
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